我知道，現在有很多人在擔心，全球股市會再次暴跌，就像2015年的國內股市，第一輪股災結束後，又有了第二輪股災。

我一直的觀點都是，不要試圖去預測短期市場的走勢，我這些年的投資的親身體會是，確實沒有人可以持續準確預測市場。

我相信，在三個月之前，應該很少人會想到，全球股市會迎來暴跌；我也相信，在一個半月之前，更少有人會想到，股市會有這麼強勁的反彈，我本人的股票賬戶，上週已經逼近歷史新高。

既然，我們大多數人之前就沒有成功預測對行情，又怎麼能保證對未來行情的預測，是正確的呢？

我個人認為，與其擔心市場會再次暴跌，不如安心做好風險控制。

行情預測大機率是錯的，但是，一套完善、合理的風險控制體系，卻是長期有效的，讓人收益終生。

真把風控做好了，即使未來再遇到暴跌，心中也不會害怕。

下面是我自己做風險控制的七個維度，大部分以前都和大家說過，今天系統整理一遍，僅供參考。

一、資金屬性

我們拿到任何一筆錢時，首先要想到的是，資金的用途與期限。

一年以內要用的錢，可以買貨幣基金、銀行理財。

投資中，常見的悲劇是，拿短期要用的錢，買了需要長期持有才會賺錢的投資品種。

有些人拿自己買房的首付，來股市想搏一把，然後不僅虧了錢，還耽誤了自己買房，傷害了自己的家人。

二、資產配置

關於資產配置，我聊過很多內容。

在風險控制這方面，我能提醒的就是，既不要配置自己不懂的資產，也不要跟風配置短期過熱的資產。

沒有什麼資產，是非買不可的，人世間賺錢的方法有很多種，賺錢不一定非要靠投資。

三、精挑細選

簡單來說，就是隻在自己最熟悉、最瞭解、最有把握的範圍內，做選擇，然後在此基礎上，尋找長期收益最高的具體品種。

四、合理價格

不同的投資品種，具體的估值指標也不相同，但歸根結底，是看它未來能給你帶來的現金流回報。

當然，算清楚這筆賬並不容易，對於真正優質的資產來說，只要儘量避免在市場過熱時買入就足夠了。

任何一個投資品種，短期過熱的標誌之一，都是成交量明顯放大，換手率大幅升高。

以國內股市為例，就近幾年來看，日成交額超過1萬億，便是市場開始變熱的一個標誌。這時，我們未必要賣股票，但儘量不要買股票。

五、適度分散

適度分散，是對我們自身無知的保護。

我一直給朋友們的建議是，無論股票還是基金，持倉最好不要低於三隻，但也不要多於十隻。

低於三隻，太過集中，風險太高，高於十隻，跟蹤起來太花費時間精力，效果也未必會好。

六、止損機制

大多數人，習慣於在股價小幅下跌時斬倉止損。

從常識來說，如果看好一家公司價值的話，股價跌下來，應該買入才對，而不應該止損賣出。

除此之外，因為股市並非是連續交易的，經常會有跳空大跌或連續的跌停板，因此，單純基於價格來止損，並不可行。

可行的是，基於投資邏輯的變化，來進行止損。

當投資邏輯不再成立時，無論如何，都要賣出止損。

這就要求，我們在買入之後，還要做好跟蹤與監測，及時發現投資邏輯的變化訊號。

七、必要對沖

這部分，內容比較硬核，僅供有經驗的老司機參考，大多數朋友，可以選擇經過多年考驗的對沖基金，我的實盤「一年以上餘糧」中也有相關的持倉。

既然不預測未來的漲跌，當有較多盈利，但還沒達到自己賣出條件時，怎樣應對可能會有大跌呢？

辦法是有的，具體方式有兩個。

一是，買認沽期權。

買保險要交保費，買認沽自然也會有成本，可以使用領口策略來降低成本，賣出認購期權，拿收穫的權利金來買認沽。

二是，賣空股指期貨，賺取純粹選股的阿爾法收益。

這個方法的風險是，短期內可能會左右打臉，現貨虧錢，期指也虧錢。

特別要說明的是，做多與做空，本身就是同一個交易的兩面，不要有認知上的偏見。

再次提醒，期權與股指期貨的交易非常複雜，沒有經過專業訓練，千萬不要貿然嘗試。

八、結語

不只是投資，在我們的整個人生中，我們都要區分好，哪些事情是自己可以做到的，哪些事情是自己無法改變但必須接受的。

持續正確預測市場行情，這是我們無法做到的，但構建一套實用的風險控制體系，這是我們可以做到的。

做好風險控制之後，我們對行情變化自然也就會淡然許多。

與其預測風雨，不如打造方舟

作者：沈潛連結：https：//xueqiu。com/8600616776/149504223來源：雪球著作權歸作者所有。商業轉載請聯絡作者獲得授權，非商業轉載請註明出處。