【大河財立方 記者 朱娟】

1月起，部分購房者的房貸月供將明顯減少。

2022年，與房貸利率息息相關的5年期以上LPR（貸款市場報價利率）共下調三次，累計下降35個基點。對於此前已轉換LPR報價方式、並指定1月1日為重新定價日的還貸者，自2023年元旦起，還款壓力將有所減輕。

存量房貸利率下調

在鄭州購房的劉先生告訴大河財立方記者，他於2020年購房，貸款中商貸金額為83萬元，分30年等額本息還款，貸款利率為當時的5年期以上LPR即4。65%加 123個基點後的5。88%，每個月月供4912元。

他選擇了每年的1月1日作為重新定價日。2023年1月劉先生的貸款利率為5。53%（2022年12月LPR4。3%+123個基點），每月月供4728元，每月可少還月供100多元。

劉先生的房貸月供減少得益於2022年5年期以上LPR下調。2022年，LPR報價經歷了降幅最大的一年，5年期以上LPR共下降三次，分別是在1月20日，從4。65%降至4。6%，下調5個基點；5月20日，從4。6%降至4。45%，下調15個基點；8月22日，從4。45%降至4。3%，下調15個基點。經過三次下降，5年期以上LPR累計下降了35個基點。

LPR調降和房貸有什麼關係？從2019年8月開始，央行實行房貸利率新政策，住房商貸利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成，即房貸利率=LPR+固定基點。這也意味著，從計算公式看，如果LPR報價部分有所調整，則房貸利率也會相應調整。

對於存量的貸款使用者，房貸利率換錨後，每一位貸款客戶可以在“固定利率”與“浮動利率”之間二選一。

但不同客戶的重新定價日有所不同。如果房貸選擇的是固定利率，那麼剩餘貸款期限內的利率是不會隨著LPR水平變化而變化的；如果房貸錨定的是LPR，每年將有一次利率重新調整，房貸利率重新定價的時間有兩種，一是每年1月1日，按照上年12月20日的LPR加點重新計算，二是重定價日為貸款發放日對應日，在每個重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與上述加點值重新計算確定。

5年期以上LPR仍存下調空間

中國人民銀行貨幣政策委員會2022年第四季度例會指出，紮實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，滿足行業合理融資需求，推動行業重組併購，改善優質頭部房企資產負債狀況，因城施策支援剛性和改善性住房需求，做好新市民、青年人等住房金融服務，維護住房消費者合法權益，確保房地產市場平穩發展。

多位專家認為，2023年，5年期以上LPR仍存在一定下調空間。

在民生銀行首席經濟學家溫彬看來，近期各項穩經濟政策不斷加碼，為進一步刺激信貸需求、啟用主體活力、促進樓市回暖，並有利於消費回升，今年LPR仍存在下調空間，一季度存在調降LPR的可能。“在調降5年期以上LPR促樓市回暖之外，更重要的是透過下調存量房貸利率進一步降低住房消費者的負擔，以穩定居民資產負債表，促進消費恢復。”他表示。

招聯金融首席研究員董希淼表示，應繼續引導LPR尤其是5年期以上LPR適度下行，既減輕居民住房消費負擔又激發企業中長期融資需求，促進房地產市場平穩健康發展，更好地推動宏觀經濟穩步恢復，預計今年1月或2月是LPR下降的時間視窗。

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