4月25日，據澎湃新聞報道，北京市朝陽區網際網路金融協會在官方微信公眾號釋出《關於朝陽區P2P網貸機構行政核查期間高管限制離京的公告》稱，所有註冊地在朝陽區的P2P網貸機構（包括已經或正在接受行政核查的平臺）高管及實際控制人，無北京市朝陽區金融服務辦公室書面審批允許，不得離京。但該公告發布不到一日就被刪除。多家網貸平臺也表示，並未收到相關通知，此外，中國網際網路金融協會會員資訊顯示，註冊地在朝陽區的P2P平臺共31家，包括沙小僧、宜信惠民、諾遠科技、京金所、懶投資、工場微金、積木盒子、網信普惠、人人貸、鏈鏈金融、宜人貸、邦幫堂、玖富普惠等。

早在2018年8月，P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關於開展P2P網路借貸機構合規檢查工作的通知》和《網路借貸資訊中介機構合規檢查問題清單》，開啟了網貸機構的合規檢查程式。按照網貸整治辦要求，P2P網貸機構需要透過網貸機構自查、中國網際網路金融協會和各地方協會自律檢查、各地方網貸整治辦行政核查三關，試執行無誤之後方可申請備案。

2019年2月前，上海、廣州、深圳對網貸機構的行政核查工作已經結束。按照此前的計劃，北京地區P2P網貸行業行政核查應當在2019年3月底前完成，但實際上，4月18日，北京市才啟動P2P網貸機構行政核查工作，行政核查是由北京金融局統一協調，多城區輪流進行。北京市網際網路金融行業協會助理秘書長張羽表示，由於北京市的機構多、檢查工作重，所以北京市的行政核查的結束時間將晚於全國其他地區。

此外，2018年7月16日，中國網際網路金融協會表示，對已不具備繼續營運條件、擬退出市場的機構，應建立引導和退出機制。各地互金協會密集釋出《網路借貸資訊中介機構退出指引》檔案：

2019年3月27日，深圳市網際網路金融協會發布《深圳市網路借貸資訊中介機構良性退出指引》；

2018年10月10日，大連市網際網路金融協會發布《大連市網路借貸資訊中介機構業務退出指引（試行）》；

2018年9月12日，涵江區網路借貸等網際網路金融機構釋出《涵江區網路借貸等網際網路金融機構良性退出工作方案》；

2018年9月6日，瀋陽市網際網路金融行業協會發布《瀋陽市網路借貸資訊中介機構業務退出指引》；

2018年8月3日，安徽省和上海市網際網路金融協會陸續釋出《安徽省網路借貸退出指引（試行）》、《上海市網路借貸資訊中介機構業務退出指導意見（試行）》；

……

從2013年興起的P2P借貸，在過去數年中，由於國內個人信用體系並不夠完善以及監管政策的滯後，頻繁出現了非法集資、捐款跑路等事件。但追溯P2P商業模式出現的社會價值：滿足個人資金需求、發展個人信用體系和提高社會閒散資金利用率，這種新的金融模式，若合規合法，做好風控，實則是一種良好的金融服務。正是在這種背景下，各地互金協會推出的行政核查和退出指引，引導P2P平臺“良性”退出。然而到底是“良”還是“涼”？未來是否再次爆發大規模的“清盤雷”？

據網貸天眼不完全統計，2019年1月11日至4月18日，存在停業、清盤、無法正常提現、失聯等情況的平臺有396家；高發地區多分佈在廣東、浙江、山東、北京等；停業及問題平臺原因佔比最高的是平臺失聯。

（來源：網貸天眼）

（來源：網貸天眼）

P2P爆雷之後，投資人損失慘重，“你看中別人的利息，別人看中你的本金”：

2018年7月9日，錢爸爸釋出暫停運營的公告，該平臺累計交易額突破325億元；

2018年7月7日，銀票網控制人投案，平臺累計成交額140億元，使用者超69萬；

2018年7月9日，投資家累計借貸金額超103億元，負責人李振軍處於失聯狀態；

有網友在貼吧裡稱，她將家裡的全部積蓄以及父母的10萬公積金投資了投資家，卻在兩年後遭遇平臺跑路……；而這些投資的錢原本是一部分人出國留學的學費、一部分人給兒子準備的結婚錢、一部分人的買房錢以及許多人的養老錢、治病錢……，2018年7月P2P平臺相繼爆雷之後半個月以來，據第三方資料顯示，涉及金額超過1200億元。

雖然備案方案能為網貸平臺提供了可量化的監管指引，但實際操作起來卻頻顯問題。“有很多bug（漏洞）”。互金某從業人員表示，方案中將P2P平臺分為區域性和全國性兩種，對流動性很大的出借人和借款人都很不方便。按照融360給出的方案解讀，拿到區域性備案拍照的P2P平臺只能在當地提供服務，可以為監管提供更多便利。但如何定義“區域性”，卻是一個難題。（內容來自36氪）

要麼合規，要麼退出。可操作性低的“合規”下，少數平臺選擇了跑路，多數公司選擇主動清盤退出，並承諾“不跑路、不失聯、不放棄”，在退出前一般會制定一份詳細的兌付方案，方案常見的方式是延期兌付，即分期償還本金和利息。這其中有一部分平臺是真正為了應對流動性危機，但也不排除有些平臺採用展期來拖延兌付時間，實則為跑路做準備。比如雪山金融在釋出良性清盤延期兌付公告後，公司人去樓空，公司實控人邵建華以及CEO胡紀民失聯，經偵已經介入並立案。

（來源：鳳凰網財經）

其次，是把債權轉為股權。曾經的廣告明星平臺愛投資由於流動性吃緊，提出“債轉股”操作方案：一是，發起針對愛投資平臺借款企業的股權投資基金及併購投資基金；二是，發起針對不同第三方保障機構的債轉股有限合夥基金。另外，對不同意債轉股的債權人，愛投資債權轉讓市場將聯合債權人代表及行業協會發起成立債權人委員會，共同協商債權處置方案等。股權實際上是沒有保障的，只能依賴企業自身發展，而投資風險也因此加劇。

更甚者，出現一大批“以物抵債”的P2P平臺，“以蒜兌付”“珊瑚兌付”“以酒兌付”等等一系列“花式兌付”也粉墨登場，真實價值實難估測。比如：宜投宜盈以皮草（衣）抵債，每件標價1000元一套；上恆資產以海鮮抵債，分3年抵償1億元債務；上海鵬華資產以珊瑚抵債……

良性退出到底是“良”還是“涼”？P2P網貸業務到底何去何從？蘇寧金融研究院網際網路金融中心主任薛洪言指出，未來一段時間，網貸機構規模退出是常態。他分析，現階段，大多數平臺未提交自查報告，止步於自查階段，主動放棄了備案的申請。結合自查報告的提交情況、各地相繼引導小平臺主動退出的情況、出借人情緒變化引發的市場加速洗牌等角度看，未來透過備案的網貸機構數量可能會在200家以內。截止到3月份，據網貸天眼資料不完全顯示，目前網貸平臺有1205家。

據網貸之家不完全統計，截止4月24日，各地應監管要求退出或轉型的P2P平臺至少已有45家，主要分佈在廣東、上海、浙江、山東、廣西、雲南、河北。相較去年，今年P2P清退速度明顯加快，其中有32家平臺在2019年被清退，佔比達71%。值得一提的是，在上述清退的網貸平臺中，有6家釋出良性退出公告後，又被警方立案偵查。其中5家平臺涉嫌非吸，分別是易港金融、民民貸、金滿贏、予財緣；另一家為順心理財，涉嫌集資詐騙。

從平臺的曝光和整頓，到網貸備案試點方案的推出，這個行業的灰色地帶正逐漸被清理。