低價買進隔日高價賣出為什麼虧

要想贏在股市，就必須迴歸簡單、緊抓要點、切忌浮躁，穩健地行走在股市盈利的道路上。簡單的思維，簡單的方法，簡單到只需要平靜地做到順勢而為。對於這種樸素無華、簡單明瞭的方法，極少數人能夠真正悟到並輕而易舉、淡定自若地做到，絕大多數人只有在得到沉痛的教訓之後方能學會堅守。

股票買賣的方法雖多，但究其根本，則是要找到合適的買點和賣點。對於新股民朋友來說，學的炒股知識過多、過雜，非但不能提高股市獲利的效率，反而容易造成思路混亂，從而在選擇買賣點的時候猶猶豫豫，錯過最佳的時機。事實上，股票炒來炒去，最實用的招數就那麼幾招。如果新股民朋友能夠學會這些招數，就完全具備了自己做出良好的投資計劃的能力。

贏得股市的前提

根除心魔

心態對輸贏會產生至關重要的影響，比如你想賺快錢，要短期暴利，有了這個心態，你會怎麼做？你一定喜歡追高，經常追高的結果是反覆被套、反覆割肉換股。如果你沒有很高的短線技術，結果會如何呢？當你賺錢時，還想賺更多，結果反而最終虧損；或者是追高後被套，又不清楚下面還會跌多久、跌多深，被迫割肉出局換股。經過幾輪這樣的折騰，賬戶裡一眼的綠色，這樣心態下的操作結果一定是虧錢的。

調整好心態是股市持續盈利的前提，既然炒股是理財的一種方式，若你只想每年賺20％～30％就好了，由此細分下去，分析每個月盈利多少、每個月的操作頻率，只要你抱定穩定持續慢慢賺錢的心態，就能很容易達成目標！

在心態上，我給大家一個建議：學做“烏龜”，學會縮頭；學做“獵豹”，學會出擊。欲速則不達：在股市裡學會生存永遠是第一位的，在發現行情對你不利的時候，要敢於把手慢下來，把頭縮起來；當行情對你有利的時候，就要像潛伏的獵豹一樣出擊。如果自己不具備很高的短線技術，就堅決不要圖短期的暴利，切忌急功近利，虧損都是反覆折騰割肉的惡果。

看透風險

進入股市，最先要清楚的不是賺多少，而是允許自己虧多少；買股票的時候首先考慮的不是能漲多少，而是在這個地方還會不會跌，還能跌多少。認識和評估風險是我們炒股的第一要務，特別是對歷史性大級別的系統性下跌風險的認識和預判尤為重要，深刻認識大盤風險的性質，對我們規避風險和把握機遇大有益處，當我們看透大盤極端的風險後，就能夠預測、承受和控制風險，從而把握機會。

風險究竟有多可怕？圖是2005—2015年十年間大盤經歷的兩次牛市結束後的極端系統風險月線圖，2005年大級別系統風險最大極端跌幅是70％；中間一段最大跌幅是43％；2016年最大跌幅是46％，這是不是很恐怖呢？當然了，極限的跌幅並不是一次完成的，中間總會有幾次不同級別的反彈，雖然大盤暴跌，其中仍然有很多股票創歷史新高，下面我們來對大盤在熊市各階段的風險做進一步分析，讓我們清楚股市風險究竟有多大。

1、大盤歷史大頂確立後的熊市初期的極端風險

這裡，我們首先要學會判定大盤執行的性質，在一輪歷史性牛市行情確定結束以後，大盤系統性的巨大風險即將來臨，後期股價的大幅下跌就成為必然。在此背景下，我們要保持高度警惕，無論政策如何利好，氛圍如何火爆，千萬不可抱有任何的幻想，我們要做的只有一件事：徹底賣出手中的股票空倉觀望，在此背景下，對各路機構資金來說，出貨是其唯一的目的。圖所示為2015年6月後上證指數，大盤在熊市期間，指數單次極端跌幅一般在30％左右。風險與機會並存，每次的大幅下跌後都有暴力反彈，在操作上，如果你想參與反彈，請耐心等到大盤跌幅達到30％左右，結合盤面各項技術指標驗證後再進行考慮。

2、 大盤震盪期間的階段性頭部的極端風險

圖所示是2016年2月初的上證指數，當大盤經過較長週期的三輪甚至是四輪下跌後會轉換到熊市震盪築底階段，指數下跌跌幅會減少，單次極端跌幅一般在20％左右。在此階段，雖然盤面表現非常冷淡，成交量稀少，但先知先覺的資金會開始佈局，熱點會逐漸出現，所以此階段的風險會小很多，基本適合短線和波段操作了。

3、大盤在熊市末端牛市初期的極端風險

圖所示是2014年1月初的上證指數，大盤經過較長時間的震盪築底後，各路資金開始建倉，封殺大盤大幅下跌的空間，指數單次極端跌幅一般在10％左右。從此階段的盤面表現來看，先是小幅度的此起彼伏，然後是橫向震盪，指數漲不起來，也跌不下去，但盤面熱點開始湧現，領漲龍頭個股會率先啟動，正是大力度佈局的好時機，也是技術高手們的天堂。

4、大盤在牛市回撥階段的極端風險

圖所示是2014年7月的上證指數，大盤處於牛市各階段執行趨勢之中，大盤深幅下跌的機率和風險就更小了，如果發現大盤在跌幅5％左右便是止跌買入的機會，所謂“千金難買牛回頭”就是這個道理。大盤在這樣的背景下，對一般投資者而言，買入持股是最好的選擇。對於善於捕捉主升浪的朋友們來說，這個階段是操作個股主升浪最好的時機。

杜絕錯誤

1、漲了沒賣，本該賺錢，結果虧錢——不設止盈的錯

圖所示是森源電氣的K線圖，在盤面上標記的區域買入從技術上看是正確的，的確也漲起來了，到了前期頭部區域應該止盈賣出觀望，因為幻想還會繼續突破而沒有賣，結果不漲反跌，一天損失了一大半的利潤，想等反彈出來，結果再次下跌導致虧損出局。

這個錯誤的關鍵在於：存在沒有經過技術標準判斷的幻想！當你沒有能力判斷個股行情級別的時候，儘量不要在前期技術性壓力位繼續持有股票，因為你無法預判它上漲的持續性，在已經有了一定盈利的時候，應該賣出觀望，如果不漲反跌，利潤回吐甚至虧損，操作上就比較被動了。

2、本該少虧反而大虧，越補越虧，不該死守——把大頂當小頂的錯

很多的股民買在了局部頂部區域，被套後割肉出局，事實上，這裡可以持股或者補倉操作。有時的頂部是大頂，本該果斷出局卻選擇持有或者補倉，期待反彈，結果被深套其中，可見，真假頂部判斷技術是非常重要的。圖所示是馳宏鋅鍺K線圖，客戶在20元附近買入，認為它還會繼續上漲，結果買入以後一直下跌，在60日均線處認為有技術支撐而補倉期待反彈，導致深度被套，遭受重大虧損。在沒有認清個股級別性質的情況下，犯了沒有割肉反而補倉、不該死守而死守的錯誤，導致本該少虧反而變成大虧的結果。

3、本該不虧而割肉——把階段小頂當大頂的錯

股票在很多時間裡是波浪執行的，每個波段都會形成一個個的區域性的頂部，在熊市裡，可能每個區域性的頂，都是未來的高點，在熊市末端和牛市，區域性的頂都會被突破，一直執行到真正大頂部結束。我們來看看假頭部的錯誤操作，有一些技術派的股民專注於在感覺行情啟動或突破的時候買入（見圖東旭光電K線圖假頭部標示），買入後在高點被套，導致短短几個交易日虧損15％左右割肉出局。後來股票的走勢顯示，這只是階段頭部，是一次洗盤而已，因為對行情的級別沒有正確的預判，導致不該割肉而虧損的結果。

4。 買了不漲，割肉換股——沒耐心等待的錯

圖是新華聯K線圖，該股在你買的時候，或許是在相對低位或者橫盤狀態，反正是跌不下去嘛，那就是要守，不漲堅決不賣，技術派老股民都知道，個股在底部橫盤越久，那麼一旦主力發動攻勢，一般都具有一定的持續性，也就是說，是可以持股待漲的。關鍵問題是別的股票都在漲，而你因為沒耐心，拿不住而割肉換股。

我們對大盤和個股在不同階段的極端風險和容易犯錯的現象做了說明，相信大家有了一些認識和自我反思。從表面上看，你會覺得沒有給你具體的操作技術，但實際上，這樣的深刻認識會給你的操作帶來非常重要的影響，甚至足以讓你成為可以持續盈利的少數人。

股票買賣時機的選擇

股票買賣時機——指買進和賣出股票的理想時間。

把握買賣時機——確定投資時機最基本的原則是“低價進、高價出”，即在低價時買進、在高價時賣出，但在實際的股票買賣中，很難把握買進賣出的最佳時機，很少有人能正好在價位最高時賣出，在價位最低並即將回升時買進。因此，把握投資時機，指要選定一個較為理想的市場機會，在某一個較低的價位區間買進，在某一個較高的價位區間賣出。把握買賣時機要在準確判斷市場行情的前提下，果斷做出買進或賣出的決策。

大除權個股——大比例送股或者大比例分紅。例如，一隻股票現價10元，它的分配是10送0。2元，也就是每股分配2分錢，這樣的分紅意義就不大，標準除權價格為9。98元，在圖形上是幾乎看不到除權缺口的。但如果它10送10股，那標準的除權價是5元，在圖形上留下來一個大的除權缺口。這樣的除權股就是大除權股。

在股票市場上，對於股票買進與賣出時機的選擇，首先需要做的就是學會觀望。一般來說，當股價處在上漲（下跌）的平穩階段，且一時還看不出明顯的破位或者反轉（反彈）訊號時，要保持觀望，上漲就一直持有，下跌就一直空倉。當股價突破重要的反轉點位或者整理形態，但上漲或下跌的幅度尚未達到一個形態所應達到的最小幅度時，要保持觀望。此外，當股價進入整理形態、尚未出現決定性的突破時，也要保持觀望。在觀望的過程中投資者要學會把握買賣時機。

1、買進時機的選擇

概括來說，買進時機的選擇可以從以下十幾個方面入手：

（1）股價已連續下跌3日以上，跌幅已經逐漸縮小，且成交也縮到底，若突然變大且伴隨價格上漲，則表示有大戶進場吃貨，宜迅速買進。

（2）股價由跌勢轉為漲勢初期，成交量逐漸放大，形成價漲量增的形態，表明後市看好，宜迅速買進。

（3）市盈率降至20以下時（以年利率5%為準）表示股票的投資報酬率與存入銀行的報酬率相同，可買進。

（4）個股以跌停開盤、漲停收盤，表示主力拉抬力度極強，行情將大反轉，應迅速買進。

（5）日K線顯示某股票下跌二浪之後小幅波動，量縮至其流通股的千分之五以下，最好這樣的縮量盤整持續3天以上，或者在此區域陰線陽線交錯，量能均衡且比前幾日有所放大，此種情況下可介入。

（6）如果某股票跌至兩年來的底部，即使跌破歷史低價，也只是瞬間，這其實是莊家在刻意打壓吸籌，應果斷買進。

（7）某隻股票小陰小陽或中陽一路穩步爬升，且有一段不小的漲幅，某一天突然出現一根下跌型的中陰或長陰（該股沒有什麼利空），這十有八九是莊家在震盪洗籌，投資者可適當跟進。

（8）特別注意那些流通股在3500萬以下，每股收益在0。40元以上的小盤績優次新股，由於其有極強的股本擴張能力，深得主力青睞，只要市盈率在35倍以下，當股價回落時，便可吸納，中長線必有不俗的回報。

（9）底部形成突破頸線壓力時，應買進。無論開高走低或開低走低，只要有底部（W底、三重底、頭肩底、圓形底等）形成，逢突破頸線壓力時，即代表多頭主力抵抗直至護盤成功，開始往上拉抬，此時突破一定量大，勿追，待其回檔時，最好不破頸線，才是最佳的買點。需要特別注意的是，開低走低時，雖然底部形成，但畢竟屬於弱勢，最好等其突破頸線也能翻紅、回檔不再翻黑時才買進，否則，也有騙錢、誘多的可能。

（10）預期上市公司在未來兩三個月內將會推出較理想的送配方案，從走勢圖上看，股價的跌幅已趨緩並有資金介入和運作的跡象，此時應考慮買入。

（11）股價在原始的長期上升趨勢中出現中期回跌，已跌去原先漲幅的一半左右，成交量相對大幅減少，或是股價在下跌趨勢中遇到強有力的支撐，未能馬上突破，並且成交量大減時，可以考慮買入。

（12）6日RSI在20以下，且6日RSI大於12日RIS，K線圖出現十字星表示反轉行情已確定，此時可買進，如圖所示。

（13）6日乖離率已降至-5～-3且30日乖離率已降至-15～-10時，表示短線乖離率已在，可買進。（14）移動平均線下降之後，先呈走平勢而後開始上升，此時股價向上攀升，突破移動平均線時便是買進時機。（15）短期移動平均線（3日）向上移動，長期移動平均線（6日）向下轉動，二者形成黃金交叉時為買進時機。（16）股價由高檔大幅下跌時一般分三波段下跌，止跌回升時便是買進時機。（17）股價在箱形盤整一段時日，有突發利多而向上漲，一旦突破盤局便形成買點。

2、賣出時機的選擇

概括來說，賣出時機的選擇可以從以下十個方面入手：

（1）那些一年來都沒有動作過，而今有莊家介入的個股，漲幅一般都會超過50%，多數可達100%。慎重的投資者可在最低價上漲50%時丟擲，進取型投資者可繼續持籌看漲，在股價創下某高點後回落、跌幅超10%時獲利了結。

（2）如果某股票某天莫名其妙地拉出一根長紅，且放巨量（達到其流通股的10%以上），則第二天一早馬上出局。

（3）當投資者大多對後市一片看好，股價大漲、連續上升，並出現好幾個漲停板，連平時的冷門股也出現漲停板時，或股價經過長期上漲，市盈率已達到高價圈，股價走勢圖上出現高位連續陽線、上升跳空形態或漲勢緩和的圓形趨勢，成交量減少時，要考慮賣出。

（4）當股價在長期下跌趨勢產生的中期反彈中已上漲了跌幅的1/2左右，而且連續出現幾根較大的陽線、市場交易興旺、成交量逐步增大，或股價在中期上升趨勢中出現連續陽線或跳空上升形態時，要考慮賣出。

（5）股價經過長期上升，計算出的市盈率已經達到高價圈，股價走勢圖上形成明顯的反轉形態並向下突破頸線，開始遠離這個反轉形態，或在股價長期下跌中反彈形成整理形態，且繼續向下突破這一整理形態並加速遠離時，是考慮立即賣出的時機。股價向下突破上升趨勢線，收盤價跌幅超過上一個交易日收盤價的3%以上時，或股價在上升趨勢中出現反轉，或連續拉出幾根陽線之後出現反轉時，也是立即賣出的時機。

（6）依艾略波段理論分析，股價自低檔開始大幅上漲，例如，第一波股價指數由2500點上漲至3000點，第二波由3000點上漲至4000點，第三波主升段由4000點直奔5000點，這時，短期目標已達成，若至5000點後漲不上去，無法再創新高時，可賣出手中持股。

（7）大家都知道春、夏、秋、冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的迴圈。這些股票經歷著快速上漲和構築平臺的交替變化。一般來講，構築平臺的時間越長，股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂的可能，股價有可能大幅下挫。通常，股價見頂前公司盈利和銷售增長情況都非常好，因為股價是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。所以，當有較大的不利訊息發出時，如果預計該訊息將導致最新的平臺構建失敗，投資者應迅速賣出股票。

（8）股票價格由供求關係決定。當一隻股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往會大幅攀升，原因在於機構投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在經過一個較長時期的上漲後，股價上漲動力衰竭，股價雖也會繼續創出新高，但成交量開始下降。這個時候就得小心了，很少有機構投資者願意再買入該股。此時，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。因此，一系列縮量上漲往往預示著反轉，此時一定要賣出股票。

（9）上升較大空間後，日K線出現十字星或帶長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵訊號，上升一段時間後，日K線出現十字星，反映買方與賣方力量相當，局面將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，預示市場將發生轉折。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，若當日成交量很大，更是見頂訊號，如圖所示。

總而言之，把握股票的買賣時機，不僅要看個股的走勢，還要結合大盤的走勢來綜合判斷。總的來說，對大盤和個股的分析涉及以下兩個方面。一是對大盤進行綜合考慮，包括瞭解國際經濟狀況和走勢、國際主要股票市場的走勢、國際主要市場的貨幣和財政政策、國內的經濟狀況和走勢、國內近期的貨幣和財政政策、國內主要股票市場的現狀和走勢；二是對個股進行綜合考慮，包括分析個股所處行業的現狀和發展前景、該公司業務是否具有核心競爭力、公司的財務狀況、公司目前股價的高低、該公司最近有沒有重要事件發生、最近該股票的資金進出情況，當然還有很多的技術指標分析等。

在實際操作中，投資者需要注意以下七點：放天量過後的個股堅決不買；暴漲過的個股堅決不買；大除權個股堅決不買；有大問題的個股堅決不買；長期盤整的個股堅決不買；利好公開的股票堅決不買；基金重倉的個股堅決不買。

真正有效的買賣方法

1、哈奇計劃法

哈奇計劃法又被稱為10%轉換法或者賺10%法，它是以其發明人哈奇的名字命名的股票投資方法。這種方法屬於趨勢投資計劃，其主旨就是股票市場中經常提到的“順勢而為”。哈奇計劃法的具體操作方法為：在每週的週末計算購買的股票的平均市值，等到了月底的時候，再將各個週末的平均市值相加，求出一個月的平均市值，如果當月的平均市值相較於上個月的最高點下跌了10%，那麼就將手中的持股全部賣出，不再購回；一直到賣出股票的平均數由最低點回升到10%的時候，再買進這些股票（如圖所示）。

簡單來說，哈奇計劃法的宗旨是將市場變動趨勢的10%作為投資變動的依據，其優點在於操作比較簡單，容易得出判斷結果，並且這種方法注意了股價的長期執行趨勢，可以為新股民朋友提供長線投資參考。在採用這種方法的時候，新股民朋友可以依據市場行情以及經濟水平來靈活地改變轉換幅度，使這種比較機械的投資方法變得靈活起來。

2、 分段獲利法

很多新股民朋友在進行股市投資的時候，都會有這樣的經歷：在股價下跌的過程中，一旦賣出手中的持股，股價就會迅速企穩回升；而在上漲的行情中，當自信滿滿地以為股價還會大幅上漲的時候，卻出現了暴跌行情。使用分段獲利法則能非常容易地規避這一現象。所謂的分段獲利法，是指當持有的股票創造出了新的高價位時，就將部分持股賣出，先行套出一部分現金，再將剩下的股票保留下來，當股票走勢呈現低迷態勢時，由於有之前的獲利，即使股價下跌，依舊可以安心繼續持有該股（如圖所示）。

相比之下，雖然分段分次地丟擲股票會導致利潤減少，但是卻比一次性買賣更加穩妥，如果股價持續在高位執行，甚至還能提高利潤率。

3、一攬子股票投資法

一攬子股票投資法適用於對後市短期行情不能準確做出判斷的新股民朋友。當新股民朋友無法判斷短期的後市行情會如何變化時，可以同時購進多種股票，當一隻股票上漲至能夠獲利的價位時，就及時賣出該股。一攬子股票投資法的意義在於，當手中的部分持股出現虧損的時候，能夠用另外一部分持股的盈利抵消掉虧損的部分，從而達到相互補償的目的，從而獲得比較穩定的收益。如果整個行情都呈上漲態勢，由於新股民朋友持有多種股票，就可以實現利益擴充套件；而當整個行情呈下跌態勢時，新股民朋友則可以透過這種方法來減少損失和風險。

當新股民朋友採用一攬子投資方法的時候，需要特別注意兩點：

（1）要多購進一些優質的股票，優質股越多，則所要面對的風險就越小。

（2）選擇不相干或者沒有關聯性的股票。由於具有較強關聯性的行業遇到問題一般都難以獨善其身，選擇這樣的行業股票完全違背了一攬子股票投資法分散風險的投資理念。比如說房地產業和建材業就是關聯性比較強的行業，一旦房地產行業出現巨大危機，那麼建材業也很難獨善其身（如圖所示）。

在運用一攬子股票投資法的時候，新股民朋友必須記住，只有合理選擇好股票的種類，才能使一攬子股票投資法發揮最大的效果。

4、股票箱買賣法

股票箱買賣法的指導思想是箱體理論。箱體理論認為：股價的運動形態就如同一個關在箱子裡的皮球一樣上下彈跳。當股價下落到箱體的底部時，會遇到一個支撐力，股價在支撐力的作用下，向上反彈；當股價上升到箱體頂部的時候，又會遇到箱體頂部的阻力，從而再度回落下去。在一定的時間內，股價會在箱體內一直維持這種運動。股票箱買賣法就是根據這一股價運動的規律衍生而出，其具體操作方法為：新股民朋友可以將股價的每次波動的高點連成一條線，將這條線設定為壓力線，再將股價每次波動的低點也連成一條線，將這條線設定為支撐線。當股價執行到壓力線的時候就賣出手中持股，當股價執行到支撐線的時候就進行增倉操作，從中賺取差價，擴大自己的獲利空間（如圖所示）。

在一些情況下，股價也會突破壓力線或者跌破支撐線，當這種情況發生的時候，新股民朋友就要去尋找下一個符合的箱體，然後再執行相同的操作。運用股票箱買賣法的時候，新股民朋友需要注意在箱體沒有完全明確出現的時候，不可輕易介入其中，以免出現因判斷失誤而被套在高位的情況發生。

新股民朋友需要注意的是，在股市中沒有一種一成不變的股票買賣方法可以適應所有的變化。因此，新股民朋友在使用這些股票買賣方法的時候一定要學會靈活變通，不要因為死板地運用這些方法而產生不必要的損失。

筆者擅長研究個股、捕捉盤中熱點板塊，精通籌碼理論，獨創分時看盤與盤口語言以及趨勢、選股、盈利模式，把控A股的波動，股市永恆不變的是變化，我們只有不斷學習並適應才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學習，才能更好的馳騁股海，共同盈利。

筆者公眾平臺：牛股殺手（K600230）