本週五公佈的經濟資料為美聯儲保持當前加息步伐鋪平道路：聯儲青睞的通脹指標——

美國核心PCE物價指數

9月連續第二個月加速上漲；通脹壓力下9月消費者支出仍超預期增長，表現強韌；三季度勞動力成本穩步增加，繼續環比增長1%以上；密歇根大學調查的10月消費者信心指數升至半年來高位，

消費者長短期通脹預期均較9月升高

。

市場基本消化下月美聯儲繼續激進加息的預期。新近調查顯示，經濟學家預計下週美聯儲會議將決定連續第四次加息75個基點，明年3月利率峰值有望達5%，高於9月美聯儲公佈的明年預期水平4。6%。

主要美股指週五全線上漲，企業財報明顯影響股價表現。美元走強衝擊下

三季度總收入仍超預期增長創同期新高

、iPhone銷售強勁增長近10%的蘋果高開高走，攜手三季度業績優於預期的英特爾領漲美股。未能扛住強美元和宏觀不確定性打擊而

三季度銷售遜於預期

、四季度指引也遜色的亞馬遜一度跌超10%。

美國PCE公佈後，美國國債價格進一步下跌、收益率加速上行，基準10年期美債收益率站上4。0%重新整理日高，日內升逾10個基點。歐洲國債追隨美債收益率回升，但全周收益率總體下降，英債收益率再度大幅下行，價格繼續高漲。這歸功於市場預期歐美央行放緩加息步伐，以及歐洲央行如期加息75基點後表示，在遏制通脹方面取得很大進展，令市場押注歐央行利率峰值低於此前預期水平。

匯市方面，週五

日本央行維持超級寬鬆政策不變

，強調必要時毫不猶豫加碼，日元兌美元掉頭下行，盤中曾跌超1%。日元匯率走軟支援美元指數盤中轉漲，脫離週四跌穿110。00所創的一個多月來低位，美國PCE公佈後曾短線轉跌。

大宗商品大多下跌，美元反彈的壓力下，黃金繼續下挫；市場關注中國防疫形勢，連日上漲的國際原油回落，工業金屬大多下跌，而在彭博大宗商品指數宣佈明年要將鉛納入後，倫鉛一枝獨秀，一日大漲逾6%。

蘋果所在板塊領漲美股 亞馬遜所在板塊獨跌 Meta全周跌超20%

三大美國股指總體高開高走，尾盤重新整理日高時，納斯達克綜合指數漲3%，道瓊斯工業平均指數漲逾856點、漲近2。7%，標普500指數漲近2。6%。最終，三大指數最近三日首次集體收漲，道指連漲六日，納指和標普結束兩日連跌。

納指收漲2。87%，報11102。45點，靠近本週二所創的9月21日以來高位。道指收漲828。52點，漲幅2。59%，繼10月13日之後再次一日漲超800點，創5月4日以來最大點數漲幅、以及10月13日以來最大百分比漲幅，收報32861。80點，創8月25日以來收盤新高。標普收漲2。46%，和納指均創10月17日以來最大漲幅，報3901。06點，9月15日以來首次收盤站上3900點。

價值股為主的小盤股指羅素2000收漲2。25%，連漲六日至9月12日以來高位。科技股為重的納斯達克100指數收漲3。17%，跑贏大盤，走出週四連跌兩日所創的10月20日以來低位。

主要美股指週四到週五走勢

有賴於週五大漲，本週主要美股指繼續累計上漲。上週漲4。9%的道指累漲5。72%，6月24日以來首次一週漲超5%，連漲四周，四周漲超14%，創2020年4月以來最大四周漲幅，10月有望創1976年來最大月漲幅。其他股指都連漲兩週。上週漲4。7%創6月24日一週以來最大漲幅的標普累漲3。95%，創2020年11月以來最大兩週漲幅。上週漲超5%也創6月24日以來最大漲幅的納指和納斯達克100分別累漲2。24%和2。09%。上週漲近3。6%的羅素2000累漲6。01%。

主要美股指全周走勢

標普500各大板塊中，週五只有亞馬遜所在的非必需消費品一個收跌，早盤曾跌超2%，收跌0。3%。除了漲近0。7%的能源外，其他板塊至少漲超1%。其中蘋果和英特爾所在的IT板塊收漲4。5%領漲，通訊服務漲近3%。公用事業、工業、金融、房地產、必需消費品都漲超2%。

本週這些板塊中只有Meta所在的通訊服務累跌，跌近2。9%，除了漲0。7%的非必需消費品外，其他板塊至少漲超2%，工業漲6。7%領跑，公用事業、房地產、金融也都漲超6%，醫療漲5%，IT漲超4%。

美股各板塊ETF本週走勢

龍頭科技股大多收漲。媒體稱其CEO馬斯克收購推特後將兼任CEO，特斯拉早盤曾跌超1%，午盤轉漲，收漲1。5%，連漲四日、繼續創10月6日以來新高。，FAANMG六大科技股中，三季度收入和盈利超預期增長且iPhone銷售猛增近10%略低於預期的蘋果午盤漲幅曾接近9%，收漲近7。6%至9月20日以來高位，創2020年7月31日以來最大漲幅；微軟收漲4%，脫離連跌兩日所創的10月12日以來低位；截至週四連跌兩日、繼續創去年1月末以來新低的谷歌母公司Alphabet收漲4。4%；公佈三季度盈利遠遜預期後周四暴跌近25%的Facebook母公司Meta反彈，收漲1。3%，暫別2016年1月以來低谷；而三季度銷售和四季度指引均遜色的亞馬遜跳空低開逾10%，盤初曾跌約12%，收跌6。8%至6月14日以來低位，創5月18日以來最大跌幅；奈飛早盤漲超1%後轉跌，收跌0。4%，連跌兩日。

本週這些科技股漲跌不一。截至收盤，週四創2月3日以來最大日跌幅的Meta累跌23。7%，亞馬遜累跌13。3%，三季報遜色的Alphabet跌4。8%， 三季度雲業務遜色且受PC需求拖累的微軟跌2。6%；而上週公佈三季度收入低於預期但盈利高於預期的特斯拉累漲近6。6%，在上上週五較去年11月的紀錄高位回撥50%後，特斯拉連續兩週累漲，上週公佈三季報優於預期的奈飛累漲2。1%，蘋果憑藉週五大漲而累漲近5。8%。

蘋果股價週四到週五走勢

晶片股總體跑贏大盤，在連跌兩日後反彈。費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分別收漲4%和3。9%。標普500的IT板塊成份股中，下調全年銷售指引但三季度收入和利潤高於預期的英特爾收漲10。7%，AMD漲5。8%，英偉達漲5%，拉姆研究漲4。2%，高通漲3。9%，博通漲3。8%，應用材料漲3。7%，美光科技漲3。5%，微芯科技漲2。9%，但希捷科技跌近1%。

其他公佈財報的個股中，三季度利潤遠超預期創歷史新高的能源巨頭埃克森美孚（XOM）收漲2。9%；埃克森美孚的勁敵、三季度利潤高於預期創史上次高的雪佛龍（CVX）收漲1%；三季度收入和月度使用者數均優於預期的社交媒體Pinterest（PINS）收漲13。7%；三季度利潤高於預期且訂閱使用者數創2020年與Sprint合併以來新高的電信巨頭T-Mobile（TMUS）收漲7。4%。

熱門中概股總體逆市下跌。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌3。8%和2。4%。納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌3。2%。納斯達克100四隻成份股中，京東跌超4%，百度跌3%，網易跌超2%，拼多多跌0。3%。其他個股中，迅雷跌超15%，叮咚買菜跌近9%，微博、金山雲跌超7%，小鵬汽車跌超6%，B站跌6%，陸金所跌超5%，騰訊粉單、新東方、理想汽車跌超4%，阿里巴巴、蔚來汽車跌超3%，而好未來漲9。8%。

歐股方面，週四止步三連陽的泛歐股指反彈。歐洲斯托克600指數重新整理週三所創的9月15日以來高位。主要歐洲國家股指週五漲跌不一，德股連漲五日，週四回落的法股本週第四日收漲，連漲兩日的英股和連漲四日的義大利和西班牙股指回落。週五有7個板塊收漲，漲約2%的電信領漲，醫療漲超1%。12個收跌的板塊中，受商品下跌影響的礦業股所在板塊基礎資源跌超2%，亞馬遜四季度指引遜色連累的零售板塊跌近2%。

本週歐洲斯托克600指數漲超3%，創3月18日一週以來最大周漲幅。各國股指均累漲。本週各板塊中只有跌約0。4%的基礎資源一個累跌，其他板塊至少漲超1%，房地產漲約7。5%領漲，工程也漲超7%，旅遊和公用事業漲近7%。

10年期美債收益率盤中升逾10個基點 全周仍降逾20基點 10年期英債收益率一週降近60個基點

歐洲國債價格在連漲四日後回落，收益率週五盤中轉升。英國10年期基準國債收益率收報3。47%，日內升8個基點，脫離週四下破3。40%所創的9月22日以來低位；2年期英債收益率報3。14%，日內升16個基點，在週四降23個基點創9月13日以來新低後回升。

10年期德國國債收益率收報2。09%，日內升14個基點，2年期德債收益率報1。91%，日內升15個基點，均抹平週四多數降幅，分別走出10月5日和10月10日以來低位。

本週10年期英債收益率累計下降逾57個基點，在連升11周後連降兩週，上週大幅降約27個基點；10年期德債收益率累計降約32個基點，最近13周內首次單週下降。上週降逾70個基點創幾十年來最大降幅的30年期英債收益率本週降約50個基點。

美國10年期基準國債收益率在亞市盤中曾下破3。92%接近3。91%重新整理日低，歐美交易時段保持升勢，美國PCE公佈後，美股盤前升破4。0%並重新整理日高至4。04%上方，日內升近13個基點，遠離週四下破3。91%所創的10月14日以來低位，抹平週四多數降幅，到美股收盤時約為4。01%，日內升逾9個基點，本週累計下降約21個基點，終結12周連升之勢，上週追平1984年所創的最長連升周紀錄。

10年期美債收益率上週一以來走勢

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市早盤曾下破4。27%，創10月10日以來新低，美股盤中升破4。40%後午盤曾逼近4。43%重新整理日高，較日內低位升逾15個基點，到美股收盤時約為4。41%，本週累計下降逾2個基點，連降兩週。

日元盤中跌超1% 美元指數脫離一個月低位 但連跌兩週

日元兌美元在亞市盤中曾上測146。00重新整理日高，日本央行決議公佈後掉頭下跌並持續擴大跌幅，歐股早盤重新整理日低時逼近147。90，日內跌約1。1%，回吐週四所有漲幅、回到週三盤中水平，美股收盤時接近147。50，日內跌0。8%，跌離週四所創的10月7日以來高位。

英鎊兌美元在歐股早盤重新整理日低時逼近1。1500，日內跌逾0。5%，美股盤前轉漲，美股收盤時處於1。1610上方，日內漲0。4%，未能觸及週四漲破1。1640所創的9月13日以來高位；在週四盤中跌落1。0000平價位後，歐元兌美元週五未能重上平價位，美股盤中重新整理日低時跌破0。9930，日內跌近0。4%，脫離週四所創的9月13日以來盤中高位，美股收盤時重回0。9960上方，抹平日內跌幅。

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）在亞市早盤重新整理日低時跌破110。30，日內跌近0。3%，隨著日元下跌逐步回漲，歐股盤前轉漲後歐股早盤重新整理日高時站上111。00，日內漲逾0。4%，美國PCE公佈後一度轉跌，後很快反彈，繼續脫離週四盤中跌穿110。00至109。60下方所創的9月20日以來低位。

到週五美股收盤時，美元指數處於110。60上方，日內漲近0。08%，本週跌約1%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數漲近0。2%，本週累跌近0。8%，和美元指數都在連跌兩日後連漲兩日、但連跌兩週。

彭博美元現貨指數本週五日走勢

離岸人民幣（CNH）兌美元在歐股早盤轉跌，美股盤前重新整理日低時跌至7。2840，跌離週四漲破7。17所創的10月14日以來盤中高位。北京時間29日4點59分，離岸人民幣兌美元報7。2672元，較週四紐約尾盤跌147點，本週累跌373點，連跌三週。

美股走高之際，高風險的加密貨幣反彈。比特幣（BTC）在歐股早盤重新整理日低時逼近2萬美元關口，美股盤後曾漲破2。07萬美元重新整理日高，較日內低位漲超700美元、漲近4%，此後略有回落、處於2。06萬美元上方，24小時漲近1%，最近七日漲近8%。

美油跌落兩週高位 全周仍漲超3% 美國天然氣結束九周連跌

連漲三日的國際原油期貨回落。美股早盤重新整理日低時，美國WTI原油跌至87。08美元，日內跌2。2%， 布倫特原油即月合約跌至94。96美元，日內跌逾2%。

最終，WTI 12月原油期貨收跌1。32%，報87。90美元/桶，截至週四連續兩日創10月13日以來收盤新高；布倫特12月原油期貨收跌1。23%，報95。77美元/桶，週三和週四分別收創10月10日和10月7日以來新高。

本週美油累計上漲3。35%，布油累漲2。43%，均連漲兩週，最近17周內第七週累漲。

美國WTI原油10月4日以來走勢 本週五未能繼續上行、靠近10月5日OPEC+宣佈減產以來高位

歐洲天然氣連漲四日。ICE英國天然氣期貨收漲14。15%，報246。43便士/千卡，創10月14日以來新高，在上週跌22%連跌八週後，本週累漲20。73%，；歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收漲4。53%，報112。244歐元/兆瓦時，創一週來新高，本週累跌1。17%，連跌四周。

美國汽油和天然氣期貨齊跌。週四反彈的NYMEX 11月汽油期貨收跌3。5%，報2。9066美元/加侖，本週累漲9。2%，連漲兩週；NYMEX 12月天然氣期貨收跌3。25%，報5。6840美元/百萬英熱單位，連跌三日，但本週累漲3。87%，上週即月合約11月合約連跌九周、創1991年以來最長連跌周。

倫鋅跌超4%創16個月新低 倫鉛漲超6%至逾一週高位 黃金創逾一週新低

倫敦基本金屬期貨週五大多下跌，僅大漲6。5%的倫鉛收漲，不但擺脫週四回落所創的三週多來低位，而且上週二以來首次收盤逼近1990美元。領跌的倫鋅跌超4%，連跌兩日至去年6月以來低谷。倫錫跌超3%結束三日連漲，2020年11月以來首次收盤逼近1。81萬美元，繼週一之後本週第二日創2020年11月以來新低。倫鋁也跌超3%，繼續跌離跌落週三所創的近兩週來高位，和倫銅、倫鎳均連跌兩日。倫銅遠離週三逼近7800美元所創的9月14日以來高位。倫鎳跌至最近五日低位。

本週基本金屬漲跌互見。領跌的倫鋅累計跌超3%，上週跌超7%領跌的倫錫跌逾2%，均連跌兩週，此前連漲兩週的倫銅累跌近1%。而此前連跌兩週的倫鉛累漲近5%，倫鎳漲約0。8%，連漲兩週，上週回落的倫鋁漲近0。3%。

紐約期銅連跌兩日，Comex 12月期銅收跌2。6%，報3。429美元/磅，處於最近四日低位，本週跌1。3%，止步兩週連漲。

紐約黃金期貨連跌兩日，COMEX 12月黃金期貨收跌將近1。3%，報1644。80美元/盎司，創10月20日以來收盤新低，本週累跌0。7%，回吐上週反彈的所有累計漲幅。

紐約期銀終結六日連漲，COMEX 12月白銀期貨收跌1。8%，報19。147美元/盎司，跌離週四所創的10月10日元以來高位，本週累漲0。4%，連漲兩週。

金銀銅油四大商品中，本週原油表現最佳，全週中只有原油累漲。

金銀銅油本週五日走勢

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