您現在的位置是:首頁 > 網頁遊戲首頁網頁遊戲
如何判斷指數基金是否低估?
- 2021-12-02
市淨率多少算低估
一、明星經理
管理時間長且歷經牛熊,實戰經驗豐富且業績排名行業頂尖,精於選股擇時且風格不漂移。
二、慧眼識基
公司招牌,名將管理,規模適中,回轍率低,
短期/中期/長期業績排名穩居前四分之一,基金評級為四星或五星級。
三、準確擇時
“低估區域分批買入,估值正常區域堅定持有,高估區域分批賣出。”據Choice資料統計:如果在2007年最高點買偏股型基金,到2015年牛市前(2014年底),只有26%的投資者能賺到錢。如果在4000點附近買入股票基金,那麼接近66%的基金能賺到錢。如果是在2000點買的話,99%的基金都是賺錢的。由此可見,擇時非常重要。
如何判斷指數基金是否低估?
指數基金估值判斷方法:
判斷指數基金估值的方法主要包括盈利收益率法、市盈率歷史百分位法、市淨率歷史百分位法。
一、盈利收益率法
盈利收益率=股票盈利/股票市值(即市盈率的倒數:1/市盈率)
適合使用盈利收益率法估值的品種:紅利ETF、中證紅利、50AH優選、基本面50,央視50、上證50、上證180、H股指數、恆生指數等。定投買入標準為:(1)盈利收益率大於10%。(2)盈利收益率在國債的兩倍以上。盈利收益率大於10%時可以開始定投。當盈利收益率小於10%大於6。5%時堅定持有。當盈利收益率小於6。5%時開始分批賣出。
上證50:
市盈率9。3倍以下為低估,10。67倍以上為高估,上證50PE歷史最高27。61倍,中位數為9。9倍,最低6。94倍。
市淨率1。2倍以下為低估,1。4倍以上為高估。PB歷史最高3。73倍,中位數1。26倍,歷史最底為1。06倍。
恆生指數:
PE歷史最高為43。56倍,中位數為9。93倍,最小值為5。57倍。市盈率9。38倍以下進入低估,11。08倍以上進入高估。
市淨率1。05倍以下為低估,中位數為1。24倍,1。3倍以上為高估。
二、市盈率歷史百分位法
市盈率歷史百分位30%以下為低估,開始定投。市盈率歷史百分位高於30%,低於70%,估值正常,堅定持有。市盈率歷史百分位高於70%進入高估,分批賣出。適合使用市盈率法估值的品種:紅利機會、滬深300、中證500、500增強、深圳100、深圳成指、創業板、中證消費、可選消費、醫藥100、中證養老、納斯達克100、標普500。
國證A指:
市盈率13。9倍以下進入低估,中位數為17倍,19。45倍以上進入高估。
市淨率1。63倍以下為低估,中位數為1。72倍,1。9倍以上為高估。
滬深300:
滬深300指數市盈率11倍以下進入低估,13。3倍以上進入高估。滬深300PE歷史最高為31。92倍,中位數為12倍,歷史最低8。01倍。
市淨率1。4倍以下為低估,1。65倍以上為高估;PB歷史最高為3。9倍,中位數為1。5倍,歷史最低為1。17倍。
深圳100:
市盈率歷史最高為63。85倍,中位數為21。26倍,歷史最低14。72倍。深圳100指數市盈率18倍以下進入低估,23。26倍以上進入高估。
市淨率2。42倍以下為低估,中位數為2。76倍,2。99倍以上為高估;PB歷史最高為4。68倍,歷史最小為1。83倍。
中證100:
市盈率9。88倍以下進入低估,中位數為10。82倍,11。73倍以上進入高估。
市淨率1。33倍以下為低估,中位數為1。4倍,1。52倍以上為高估。
深證成指:
深圳成指市盈率17倍以下進入低估,29倍以上進入高估。
深圳成指PE歷史最高為56。79倍,中位數為24倍,最低12。8倍。
市淨率2。4倍以下為低估,3。14倍以上為高估;PB歷史最高為5。8倍,中位數為2。75倍,歷史最小為1。78倍。
深圳紅利:
市盈率14。2倍以下進入低估,中位數為15。5倍,16。46倍以上進入高估。
市淨率1。95倍以下為低估,中位數為2。1倍,2。39倍以上為高估。
創業板:
市盈率42倍以下進入低估,56倍以上進入高估。創業板指PE歷史最高為137。86倍,中位數為49倍,最低27。04倍。
市淨率4。43倍以下為低估,6。27倍以上為高估,PB歷史最高為15。0倍,中位數為4。7倍,歷史最小為2。51倍。
中證500:
市盈率23。3倍以下進入低估,中位數為25。6倍,27。26倍以上進入高估。PE歷史最高為83。24倍,最低為16倍。
市淨率1。82倍以下為低估,中位數為2倍,2。3倍以上為高估。PB歷史最高為5。86倍,歷史最低為1。52倍。
中小板指數:
PE歷史最高為64。61倍,中位數為31。38倍,最低18。53倍。
PB歷史最高為7。67倍,中位數為4。01倍,歷史最小為2。56倍。
主要消費:
市盈率25倍以下進入低估,中位數為27。7倍,31倍以上進入高估。PE歷史最高為44。39倍,最低為18。4倍。
市淨率3。8倍以下為低估,中位數4。53倍,5。47倍以上為高估;PB歷史最高為7。88倍,歷史最小為2。78倍。
食品飲料:
市盈率24倍以下進入低估,中位數為27。77倍,31。32倍以上進入高估。
市淨率4。1倍以下為低估,中位數為4。76倍,6。4倍以上為高估。
中證白酒:
市盈率23。68倍以下進入低估,中位數為29。4倍,32。53倍以上進入高估。
市淨率4。78倍以下為低估,中位數為6。64倍,8。1倍以上為高估。
中證醫療:
市盈率43倍以下進入低估,中位數為50。5倍,59。5倍以上進入高估。
市淨率5。4倍以下為低估,中位數為6倍,9。06倍以上為高估。
全指醫藥:
市盈率35。6倍以下進入低估,中位數為37。9倍,42。3倍以上進入高估。PE歷史最高為62。34倍,歷史最小為21。67倍。
市淨率3。7倍以下進入低估,中位數為4。2倍,4。7倍以上進入高估;PB歷史最高為7。75倍,歷史最低為2。91倍。
新能源車:
市盈率22倍以下進入低估,中位數為31倍,48倍以上進入高估。
市淨率2倍以下為低估,中位數為2。3倍,3。4倍以上為高估。
中概互聯50:
市盈率42倍以下進入低估,中位數為47。76倍,54。3倍以上進入高估。
市淨率5倍以下為低估,中位數為5。3倍,5。8倍以上為高估。
納斯達克100:
市盈率PE歷史最高為33。9倍,最低為14。53倍。
市盈率20倍以下進入低估,中位數為23。62倍,27。25倍以上進入高估。
市淨率4倍以下為低估,中位數為4。4倍,5。5倍以上為高估。
標普500:
市盈率PE歷史最高為27。65倍,最低為12。49倍。
市盈率18。76倍以下進入低估,中位數為21。56倍,23。46倍以上進入高估。
市淨率2。67倍以下為低估,中位數為2。84倍,3。23倍以上為高估。
三、市淨率歷史百分位法
強週期行業,盈利波動大,適合使用市淨率歷史百分位法。強週期行業不宜長期持有,可在低估時定投,高估時賣出。市淨率歷史最低百分位30%以下為低估,可以開始定投。
適合使用市淨率方法估值的品種:
證券公司:
PB歷史最高為5。04倍,最低為1。03倍。PB小於1。6倍進入低估,中位數為1。72倍,1。85倍以上進入高估。
證券行業PE歷史最高為57。36倍,歷史最小為10。31倍。市盈率21倍以下為低估,中位數24。5倍,28倍以上為高估。
國證地產:
市淨率1。25以下進入低估,中位數為1。4倍,1。5倍以上為高估。
市盈率8倍以下進入低估,中位數為8。5倍,8。95倍以上進入高估。
中證銀行:
市淨率0。73倍以下為低估,中位數為0。8倍,0。85倍以上為高估。
市盈率5。94倍以下進入低估,中位數為6。36倍,6。65倍以上進入高估。PE歷史最低4。5倍,歷史最高9倍。
中證軍工:
市淨率2。5以下進入低估,中位數為2。7倍,3。46倍以上為高估。
市盈率58倍以下進入低估,中位數為63倍,66。4倍以上進入高估。