由漢武帝、漢宣帝、漢元帝到元帝兒子漢成帝劉驁。漢成帝時期朝廷荒淫無度，外戚掌權，成帝的母親、皇太后王政君共八個兄弟除了一人已死，其餘皆封侯，其中王鳳被封大司馬，地位尊崇！

王鳳掌握大權後，他的幾個兄弟，侄兒都驕橫跋扈，只有一個侄兒與眾不同，他讀書清苦，做事謹慎小心，生活節儉，他便是王莽，人們說王家子弟中王莽是最好的一個。

王鳳死後，他的兩個兄弟接替他的職位，後來傳給王莽，王莽做了大司馬後，極力招賢納士，吸引八方青年才俊來投奔。

漢成帝死後，十年內接著換了哀帝和平帝，漢平帝登基時才九歲，國家大事皆依仗王莽。朝廷大臣和地方官員、平民都上書，說他是安定漢朝的大功臣，請皇太后封他為安漢公。有人故意收集製作歌頌王莽的文字，使王莽的聲望越來越高。

漢平帝漸長，已經明白王莽的狼子野心，對他又恨又怕。沒想到王莽藉著漢平帝過生日的時候獻上毒酒，漢平帝萬萬沒想到他會弒君，於是接下來喝掉了酒。沒過幾天，漢平帝就重病而死了。王莽假惺惺的哭一場。

漢平帝死後，王莽自稱為“攝政帝”。第二年，王莽改年號為居攝元年，三月，王莽立宣帝的玄孫（劉嬰）為皇太子，效仿周公輔政，為篡漢做準備。

在居攝三年，他命人制作銅匾，內藏“天帝行璽金匱圖”和“赤帝行璽某傳予黃帝金策書”，假裝說成是高祖遺命令他稱帝。藉口找好了，於是王莽便到高帝廟接銅匾匱，假裝受命於天意，即天子位。定國號為“新”，至此，西漢滅亡。