原標題：資本圈 | 融匯悅港交所遞表 佳源注入山東資產 中駿商管完成招股 來源：觀點

資本圈

觀點地產新媒體

將房地產金融、基金、上市公司等資訊盡收眼底。

融匯旗下融匯悅港交所遞交招股書 在管面積640萬平方米

6月30日晚間，融匯悅生活集團有限公司於港交所遞交招股書。

觀點地產新媒體查閱獲悉，融匯悅定位為提供全面物業管理服務及商業運營服務供應商，於2006年成立，成立以來一直為融匯集團提供物業管理服務，自2008年以來一直為融匯集團提供商業運營服務。於業績記錄期間，融匯悅獲委聘向由融匯集團開發的絕大部分物業提供物業管理服務及商業運營服務。

招股書披露，於2020年12月31日，融匯集團在重慶、濟南、福州及蕪湖擁有58個專案，其中包括46個已交付專案，已交付總建築面積約630萬平方米；及17個未交付專案，未交付總建築面積為210萬平方米，計劃於2023年底交付。

2018-2020財年，融匯悅的收益分別約為1。99億元、2。24億元和2。41億元，複合年增長率為10。2%；期內物業管理服務收益佔比分別為82。8%、83。3%和84。2%，商業運營服務收益佔比分別為17。2%、16。7%和15。8%。

此外，2018-2020財年，融匯悅的年內溢利分別為1850萬元、3560萬元和5420萬元，複合年增長率為71。2%；毛利率分別為23。3%、25。8%和31。4%。

業務模式上，融匯悅在物業管理服務方面的業務包括基礎物管服務、非業主增值服務和社群增值服務；在商業運營服務方面的業務包括向租戶提供商業運營服務、向物業開發商及業主提供商業運營服務。

截至2020年12月31日，融匯悅物業管理服務業務線在重慶市、福州市、濟南市以及蕪湖市共有47個在管專案及57個已訂約專案，在管總建築面積為640萬平方米。

另外，在重慶、福州及濟南共有13個在管商業專案，合約總建築面積為30萬平方米。

佳源國際透過現金、增發股份及債券完成61。42億山東資產注入

6月30日，佳源國際控股有限公司釋出公告，完成主要及關連交易收購持有位於山東省的物業開發專案的目標集團（涉及根據特定授權發行代價股份及可換股債券）。

公告披露，佳源國際向賣方按發行價每股代價股份3。30港元配發及發行8。4億股代價股份，代價股份佔緊接完成前已發行股份總數的約20。71%，並佔經配發及發行代價股份擴大的已發行股份總數的約17。16%。

此外，發行本金總額為34。2億港元的可換股債券，賣方可按每股換股股份3。30港元的轉換價，將有關可換股債券轉換為最多10。37億股換股股份，換股股份佔緊接完成前已發行股份總數的約25。56%，佔經配發及發行代價股份擴大的已發行股份總數的約21。17%，並經配發及發行代價股份擴大及於全面行使可換股債券附帶的轉換權後的已發行股份總數的約17。47%。

佳源國際已支付賣方餘額10。55億港元（約人民幣8。94億元），於完成後，目標集團已成為佳源國際間接全資附屬公司，財務資料將併入賬目。

根據買賣協議及補充協議項下的調整機制，由於完成時的調整後資產淨值（經計及4。86%折讓）高於初步代價人民幣61。42億元，故初步代價為最終代價人民幣61。42億元。

三棵樹：恆大5137。06萬元票據已兌付完畢

6月29日晚，三棵樹釋出一則《關於三棵樹塗料股份有限公司2021年度非公開發行股票申請檔案反饋意見的回覆報告（修訂稿）》，稱包括中國恆大在內的多家開發商票據逾期，其中恆大逾期票據金額達到5137。06萬元。

據觀點地產新媒體瞭解，三棵樹釋出公告就其“擬非公開發行股票募集資金37億元”回覆證監會的反饋意見。2021年第一季度，因個別大型地產商資金週轉困難，三棵樹應收票據出現逾期情形，截至2021年3月末，三棵樹應收票據逾期金額共計 5363。72萬元。

其中，中國恆大逾期票據金額5137。06萬元，截至2021年5月31日償還金額225。12萬元，中國恆大逾期的票據佔其總逾期票據金額的95。77%；華夏幸福逾期票據金額148。44萬元，截至2021年5月31日償還金額60萬元。

根據公告。於報告期內，三棵樹應收票據逾期情況集中在2021年3月，逾期金額共計 5109。72 萬元，佔逾期總金額的95。26%。截至2021年5月末，三棵樹已成功追索上述部分逾期票據款項，累計償還金額為393。34萬元。

據悉，於6月30日，恆大回應逾期商票僅支付4。38%，尚欠4911。94萬元，三棵樹的所有相關欠款已全額償還。同日，三棵樹在上證e互動回答投資者有關中國恆大應收票據進展的問題時表示，到期應收票據早前已經兌付完畢。

觀點地產新媒體瞭解後得知，關於中國恆大的逾期未兌付的問題恆大已於2021年6月29日表示目前票據已經在本月兌付完畢。但並未明確這筆票據在本月何時完成兌付。

此外，2021年6月7日，恆大集團在官網釋出宣告稱對恆大商票未兌付進行了迴應。恆大集團稱，針對個別專案公司存在極少量商票未及時兌付的情況，集團高度重視並安排兌付。

根據資料顯示，三棵樹於2002年創立，公司經營範圍包括內外牆塗料、防水、保溫、地坪、輔材和施工等，三棵樹於2016年登陸上海證券交易所並在A股主機板上市，現已成為全資及控股29家公司的企業集團。

中駿商管：香港公開發售獲超額認購 淨額約17。679億港元

6月30日，中駿商管釋出全球發售結果。

據悉，發售價釐定為每股發售股份3。70港元（不包括1。0%經紀佣金、0。0027%證監會交易徵費及0。005%聯交所交易費）。按每股發售股份3。70港元的發售價，經扣除有關全球發售的承銷佣金及其他開支及假設超額配股權未獲行使，估計中駿商管收取的全球發售所得款項淨額約為17。679億港元。

香港公開發售項下初步可供認購的香港發售股份獲輕微超額認購，認購合共6505。7萬股香港發售股份，相當於香港公開發售項下初步可供認購5000萬股香港發售股份總數的約1。30倍。

其中，中駿股東認購合共1602。48萬股預留股份，相當於優先發售項下初步可供認購的5000萬股預留股份總數約0。32倍。1602。48萬股股份已分配予合資格中駿股東。

國際發售項下初步可供認購的發售股份獲適度超額認購，相當於國際發售項下初步可供認購4。5億股國際發售股份總數的約3。65倍。

此外，基石投資者認購的發售股份數目經已確定。和盛海外控股有限公司認購4194。8萬股發售股份、King Terrace Limited認購4194。8萬股發售股份，林婉瑩女士認購4194。8萬股發售股份及TXCapital Value Fund認購2097。4萬股發售股份。基石投資者已認購合共14681。8萬股發售股份，相當於全球發售項下初步可供認購發售股份總數約29。36%（假設超額配股權未獲行使）及緊隨全球發售完成後已發行股份總數約7。34%（假設超額配股權未獲行使）。

就全球發售而言，中駿商管已向國際承銷商授出超額配股權，可由聯席代表自上市日期起直至2021年7月24日（星期六）止期間內隨時行使，要求中駿商管按發售價配發及發行最多合共7500萬股額外發售股份，佔全球發售項下初步發售的發售股份數目約15%，以補足國際發售中的超額分配。

另外，預期股份將於2021年7月2日（星期五）上午九時正起開始在聯交所主機板買賣。

三巽控股全球發售1。65億股 預計7月19日掛牌

6月30日，三巽控股集團有限公司釋出全球發售公告。

據悉，全球發售的發售股份數目1。65億股發售股份（視乎超額配股權行使與否而定），香港發售股份數目1650萬股發售股份（可予調整），國際發售股份數目1。485億股發售股份（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定）。

預期股份將於2021年7月19日（星期一）上午9時正開始在聯交所買賣。

發售價將不高於每股發售股份5。20港元，且預期不低於每股發售股份3。30港元（不包括1%經紀佣金、0。0027%證監會交易徵費及0。005%聯交所交易費）。

據觀點地產新媒體瞭解，三巽控股集團有限公司已多次提交招股書。

自2004年成立三巽控股前身安徽三巽投資以來，該公司深耕安徽省的房地產市場，隨後進入山東省和江蘇省的房地產市場。於2020年7月31日，三巽控股共有42個處於不同開發階段的專案，覆蓋三個省的11個城市，總土地儲備440萬平方米。近幾年開始拓展至二線城市的物業市場。

2017年-2019年及截至2020年5月31日止五個月，三巽控股分別錄得收入2。63億元、7。24億元、31。09億元及8億元；毛利分別為6880萬元、2。07億元、9。79億元及2。22億元；毛利率為26。2%、28。6%、31。5%及27。8%。

融信擬發行21。41億元公司債 利率詢價區間為6。0%-7。5%

6月30日，融信（福建）投資集團有限公司公佈，2021年面向專業投資者公開發行公司債券（第二期）的發行公告。

觀點地產新媒體瞭解，該債券總髮行規模為不超過96。6億元，採用分期發行。本期是第二期發行，發行規模不超過21。41億元。

據悉，本期債券分為兩個品種。品種一為5年期，附第2年末和第4年末投資者回售選擇權和發行人票面利率調整選擇權；品種二為5年期，附第3年末投資者回售選擇權和發行人票面利率調整選擇權。本期債券品種一的票面利率詢價區間為6。0%-7。0%，品種二的票面利率詢價區間為6。5%-7。5%，最終票面利率將根據簿記建檔結果確定。

發行人和主承銷商將於2021年7月2日向網下專業投資者利率詢價，並根據利率詢價情況確定本期債券的最終票面利率。發行人和主承銷商將於2021年7月5日在上海交易所網站上公告本期債券的最終票面利率。

經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，發行人長期主體評級為AAA級，本期債券發行上市前，發行人最近一期期末淨資產為5，715，253。88萬元（2020年末經審計的合併財務報表中的所有者權益合計），合併口徑資產負債率為74。05%；根據目前債券市場的發行情況，最近三個會計年度實現的年均可分配利潤預計不少於本期債券一年利息的1。5倍，發行人在本期發行前的財務指標符合相關規定。

據觀點地產新媒體此前報道，該債券第一期發行工作已於2021年2月5日結束。根據磋商，債券全部發行品種一，品種一實際發行規模10億元，最終確定票面利率為6。5%。