怎樣有效判定股票進入上升趨勢或者下降趨勢？

這個問題在今天問答平臺裡有好幾個朋友都提到了，也許是因為昨天看上去還琢磨不透的市場，今天竟然開盤後一個小時就開始不斷向上攻擊，大有趨勢反轉的味道。以下從四個方面來回答這個問題。

一，什麼是股票趨勢

股票的趨勢通常指的就是上升趨勢或者下降趨勢，上升趨勢是低點不斷上移的過程，而下降趨勢則是高點不斷下移的過程。透過這段表述，趨勢的形成在於股價不斷上漲或者不斷下跌，那麼其實搞清楚股票為什麼上漲或者下跌，也就找到了我們要的答案。

二，股票為什麼上漲或者下跌

大家或許可以說出很多原因，但逃不開一點，股價的波動本質上是供需關係決定的，那麼誰能決定供需關係呢？表面看一定是那些大資金，他們有錢有能量，如果他們想要買，那麼股價因為買入的需求大，自然股價酒會上漲，反之，如果大資金都在拋售股票，股價自然很容易下跌。

實際這種說法是 不準確的，真正決定股價的其實是我們普通投資者本身，我們都很清楚，股市本身是一個零和遊戲，有人賺錢就有人賠錢，對於大資金來說，他真正要扮演好的就是「對手盤」這個角色，大家都在買，機構也會一起買點，但和個人相比，機構是有嚴格的損益機制，賺多少錢都是計劃好的，再加上大家都買了，興許他就開始賣了。

三，大資金的「看人下菜碟」

以前期熱門股朗新科技（300682）為例，該股可謂是題材豐富，而其中最亮眼的莫過於螞蟻金服概念，螞蟻上市的訊息是8月25日爆出的，該股從8月27日開始正式啟動上漲，然後股價在短短12個交易日漲幅超過22%，尤其是9月11日、14日連續兩根大陽線，而且這兩天成交也很大，相信很多散戶就是這兩天進去的，但是沒想到9月15日股價衝高後開始回落，之後就是一路下跌，這裡特別值得說的是9月18日，這一天股價先是反彈，然後繼續下跌，而且成交量放大，之所以出現這一幕，就是因為9月17日晚間公司公告和螞蟻合作的訊息，算是和螞蟻概念緊緊綁定了，但是沒想到股價還是繼續下跌，而那一天成交量放大的背後，一定有很多散戶進場抄底，結果沒想到卻搞錯了。

為什麼會這樣？如果用我常用的量化系統：博尓系統對這一段的交易進行還原就會發現，這就是我剛才說的作為「對手盤」的大資金在引導的過程。

9月15日雖然股價衝高回落，但是很快次日企穩，但用博尓系統去看，該股卻被黃色「獲利回吐」（第二排圖中黃色）「獲利回吐」行為主導交易，說明機構已經賺到錢了，開始兌現利潤了，而對於多數散戶來說，或許只是剛剛上車，畢竟成交量在前兩天這麼大，但也只是剛剛上車，賺得太少了。於是乎不甘心的朋友繼續持有，而此刻機構已經開始兌現利潤了，這為後面的下跌埋下了伏筆。

再來說9月18日，當天雖然有利好，但是用博尓系統去看，其實是做空行為主導，所以這時候大資金的做空意願已經很強烈了，所以根本就不應該參與，但是散戶們卻不斷加倉，而結果就是大資金把手中的籌碼悉數丟擲，最後等賣的差不多了，從9月24日之後機構也就不活躍了，之後股價雖然跌勢放緩，但是至今沒有緩過來。

以從這個股票我們可以看出，股票的下跌趨勢就是從大資金和散戶步調不一致開始的，尤其是散戶買的最歡的時候，很可能危機悄悄在逼近，這時候只要盯住「獲利回吐」行為出現，就知道下降趨勢就要要開始了。所以今天上漲究竟是真的上漲還是機構在兌現利潤，大家可以和我一樣，上手機應用商店，去下載一個「博尓系統」，自己去量化下。

五，如何看上漲趨勢？

既然我們透過「獲利回吐」行為知道或許估計還在上漲，但是機構已經開始兌現利潤，反之如果透過博尓系統能夠看到股價或許還在震盪，但是機構已經重新買入，不就是說明趨勢反轉了嗎？的確是如此。繼續看朗新科技這隻股票，看下圖

我們會發現，8月31日、9月1日成交極為低迷，說明散戶都不怎麼動了，但用博尓系統去看，卻是連續兩天出現「空頭回補」現象，而同時代表機構資金活躍程度的「機構庫存」資料活躍，說明機構在跌到一定程度，尤其是散戶都不買的時候，機構覺得機會又來了。之後就帶起來一波上漲行情。所以今天的上漲是不是新一輪行情的啟動，大家也可以和我一樣上手機應用商店，去下載一個「博尓系統」，自己去量化下。

所以本質上不就是當散戶都在買，意味著上漲趨勢快要結束，而散戶都不買的時候，意味著下降趨勢也就到頭了，只是多數投資者很少會這麼去思考罷了。