1.2021年以色列初創企業的融資總額達到260億美元，比前一年高出1倍多

2.美國基金完成的風投交易數量佔比超過三分之一

3.Third Point在以色列開展業務，是成立後的首次國際擴張

字數：1887字，閱讀時長：4分鐘

文丨白話華爾街，ID：WallstreetTalk

丹尼爾·勒布 圖：Reuters

長期以來，全球佈局一直是許多美國對沖基金快速擴張的重要一步，而歐洲和亞洲通常是最受美國基金經理青睞的兩個海外“根據地”，比如全球最大對沖基金-橋水基金。但近幾年，越來越多的美國基金將注意力轉向了當前科技投資最火熱的地區之一，以色列。

10月底，以積極投資而聞名的華爾街對沖基金Third Point宣佈在以色列首都特拉維夫開設辦公室，成為最新一家全面進軍以色列的大型美國基金。

押注以色列科技企業

Third Point成立於1995年，專注於事件驅動的價值投資，善於發現陷入困勁，或面臨破產重組等價值被低估的企業。

創始人丹尼爾·勒布（Daniel Loeb）是華爾街知名積極投資者，常以犀利的語言致信目標企業董事會，並開門見山地批評及要求公司管理層進行改革，Sony、Yahoo和Intel等大型企業均遭到過他的“攻擊”。

截至2022年4月30日，Third Point的資產規模約為160億美元。2021年，Third Point旗艦基金Offshore Fund取得22。7%的投資回報，2022年由於股市下跌，資本市場流動性退潮，Offshore Fund今年以來的回報率為負22。7%，但該基金自1996年以來的年化回報率仍然高達13。4%（截至2022年第三季度）。

2000年美國網際網路泡沫破滅後，Third Point成立風險投資基金Third Point Ventures，專注於科技投資，對金融科技、移動和醫療保健等新興領域的初創企業進行早期投資，為企業提供成長資本和上市指導。

圖：youtube

在過去的20多年裡，Third Point Ventures孵化過許多世界各地耳熟能詳的企業，如Epic Games、FTX、滴滴、Grab、Palantir等等，但從未在美國之外的其他地區正式開展業務。

新開設的以色列辦公室標誌著Third Point成立後的首次國際擴張，也是Third Point Ventures在矽谷之外的第二個投資中心，專注於資料基礎設施、網路安全和企業軟體方面的投資

。新辦公室將由前以色列風投公司Pitango高管薩皮爾·本·哈羅什（Sapir Ben Harosh）掌管。目前Third Point Ventures正在籌備一隻專注於以色列早期初創企業的新基金，現已獲得3億美元承諾資本，預計將在半年後關閉。

在正式設立辦公室以前，Third Point Ventures從2015年開始陸續投資過6家以色列企業，包括網路安全公司SentinelOne、AI技術公司Verbit、SaaS公司Forter、晶片公司NextSilicon和金融科技企業Trullion，其中最成功的一筆投資是SentinelOne。

SentinelOne成立於2013年，在2015年估值不到1億美元的時候Third Point Ventures領投了它的B輪融資。2021年6月30日SentinelOne在紐交所上市，上市後的5個月裡股價從每股44美元左右漲到76美元，是2021年二季度對Third Point投資回報的最大貢獻者。儘管今年SentinelOne股價暴跌，但目前市值仍然超過60億美元。

美國私募湧入以色列

以色列是中東地區的小國，包圍在一群虎視眈眈的阿拉伯國家之中，為了保衛國家免受外部攻擊，以色列建立了強大的國防力量，實行全民兵役制，無論男女到了一定年齡都需要服兵役。軍隊文化和精神也因此貫穿於以色列社會和經濟的方方面面。

在美國上市的外國企業中，許多都是以色列的高科技公司。

2018年，以色列是納斯達克上市公司數量第三多的國家，僅次於美國和中國。

而以色列高科技行業的發展與強大的軍隊文化孕育出的企業家精神有著密切關係。

勒布曾誇張地表示，“如果在兩家類似的創業公司中做選擇，我們總是傾向於投資以色列企業，因為這裡的企業家更堅定。如果有必要，他們為了辦成一件事甚至願意穿牆而過。”即將上任的哈羅什就曾在以色列軍事情報部門工作。

Third Point並非近期進入以色列的唯一一家美國基金。有媒體報道稱，特拉維夫已經成為繼歐洲和亞洲之後吸引美國私募基金尋找新的投資專案（而非新的投資者），以及進入早期投資領域的新目的地。

今年4月，總部位於紐約的美國泛大西洋投資集團（General Atlantic）就在特拉維夫開設了辦公室，同樣專注於科技領域的早期投資。

在此之前，該公司從2019年開始共投資了8家以色列科技企業，投資額超過7。5億美元。

黑石以色列高階董事總經理 Yifat Oron，圖：Courtesy

私募巨頭黑石在去年4月宣佈在特拉維夫開設辦公室，利用旗下45億美元規模的成長股票基金Blackstone Growth (BXG)對以色列科技企業進行投資。

但有所不同的是，黑石主要進行後期投資。

以科技投資而聞名的老虎環球2021年在以色列完成了至少16筆投資；Insight Partners完成了49筆；而早在2001年就已進入以色列的紅杉資本也仍在積極佈局。

以色列初創企業在2021年的融資總額達到260億美元，比2020高出1倍多，美國資本對此起到了重要的助推作用。

白話華爾街在《中東北非VC崛起》一文中曾提及，以色列是目前中東北非地區風投活動最為活躍的國家，2021年交易數量達746筆，遙遙領先於排在第二位的土耳其（188筆）。

根據Start-Up Nation Central的資料，美國基金完成了266筆早期投資，佔比超過三分之一。

即便是在2022年全球資本退潮的大背景下，以色列初創企業在上半年的融資總額也接近100億美元，特別是早期投資較上一年有所增加。勒布表示，與兩年前相比，當前環境的確充滿挑戰，但許多戰略投資者對消費科技和軟體等領域的早期投資仍持樂觀態度。

參考資料

1。Reuters， U。S。 hedge fund Third Point opens Tel Aviv office to scout investments

2。Calcalistech， TPV Founder Daniel Loeb： “The madness will not return。 Everyone‘s expectations today are more reasonable”

3。General Atlantic， General Atlantic Opens Office in Tel Aviv

4。The Times of Israel， US giant Blackstone sets up Israel office to fund fast-growth tech firms

5。Bloomberg， A Flood of Cash Flows Into Israel’s Red-Hot Tech Industry

6。Third Point Q3 Investors Letter

7。白話華爾街，中東北非VC崛起

8。PitchBook

9。Wikipedia

【免責宣告】

海投全球及旗下各自媒體賬號對所分享內容觀點保持中立，不對其準確性提供任何明示或暗示的保證，僅供讀者學習參考之用，禁止用於商業用途，且無投資指導意義。本宣告適用於海投全球全部原創與轉載文章，宣告的最終解釋權歸海投全球所有。謝謝！