11月的第一個交易日，A股迎來“開門紅”。

據南財金融終端顯示，截至1日收盤，滬指漲2。62%，深證成指漲3。24%，創業板指漲3。20%。

圖/南財金融終端

行業方面，旅遊服務、公路、酒店餐飲、機場、白酒等板塊盤中領漲。

圖/南財金融終端

回顧剛剛過去的10月，指數方面，滬指累計跌4。33%，深證成指累跌3。54%，創業板指跌1。04%。行業方面，申萬31個一級行業中，9個行業實現上漲，漲幅排在前三的分別是：計算機（16。04%）、國防軍工（11。63%）、機械裝置（5。74%）；共有22個行業下跌，跌幅前三名分別為：食品飲料（-22。14%）、房地產（-14。72%）、家用電器（-12。87%）。

如此，11月會迎來怎樣的行情？11月“金股”有哪些？機構又給出了哪些配置建議？我們一起來看看。

一、機構：指數層面的調整或已接近尾聲

據不完全統計，目前已有17家券商釋出了2022年11月投資組合和最新市場觀點。

展望後市，多家券商較為樂觀。

國盛證券

：A股的二次築底期已經到來，但區別於4。26大反攻的V型反轉，四季度指數形態可能更接近“耐克”底。

中泰證券

：10月下旬以來，上證指數持續在3000點附近震盪，這是市場的底部區間，後續任何脈衝式調整都將提供加倉的時機。

信達證券：

指數層面的調整已經接近尾聲。

從年度來看，由於經驗上大部分行業單邊盈利下降一般在1-2年之間，所以各行業先後始於2021年Q2-Q4的景氣度下降可能正處在尾聲。

從季度來看，積極的變化有：私募倉位重回低點、美聯儲通脹壓力逐漸見頂、年底穩增長政策繼續發力等。

西部證券

：經濟與市場政策逐步推進，大級別底部或已經越來越近。

10月以來利好資本市場的政策密集落地，市場也走出結構性行情。從過去四次市場見底的歷史經驗來看，

政策底往往領先市場底1個月以上出現

。中期來看並不悲觀，隨著近期貼息貸款政策發力有望推動社融階段性回升。

11月聯儲加息落地後，未來加息路徑逐步清晰，全球流動性預期有望見到拐點。

從市場層面來看，近期政策呵護市場態度明確，轉融資費率下調，公募機構大規模自購，市場大級別底部或已經越來越近。

但也有券商頗為謹慎的表示市場仍將處於高波動狀態。

平安證券

：隨著國內政策預期逐漸明晰，市場結構性機會將增加。不過，外部不確定性尚未落地，國內風險偏好大幅回暖需等待更多催化，市場仍將處於高波動狀態。

財通證券

：四季度市場整體震盪上行，當前市場主要板塊和估值具備很高性價比，當下外部仍有較多不確定性，A 股進入了“收益高、波動大”的階段。

部分機構觀點如下：

二、11月金股：光峰科技、中礦資源最受追捧

據不完全統計（截至11月1日午2時），獲機構推薦次數最多的個股是

光峰科技

、

中礦資源

，分佈獲得3家券商推薦。而獲得2家券商推薦的個股有：

中國電建

、

東誠藥業

、

長飛光纖

、

復旦微電

、

星期六

、

大北農

等。對比之下，

貴州茅臺只獲得了申萬宏源一家券商推薦

。

行業方面，電子、醫藥生物、國防軍工成了券商力薦的重點行業。

部分推薦情況如下：

1、光峰科技(688007.SH)

國信證券：

1）光峰科技依託ALPD鐳射顯示核心技術，C端發力鐳射電視、智慧微投，B端開拓影院鐳射光源租賃、光學引擎、工程投影機等業務，強技術高成長，是全球領先的鐳射顯示龍頭。

2）公司C端業務在產品研發、新品推出、營銷推廣上加大投入，618預售表現積極，全年高增可期。

3）B端業務作為盈利主要來源，有望逐漸好轉，彈性可期。

4）公司在車載顯示、AR等新業務上進展順利，長期成長潛力充足。

2、中礦資源(002738.SZ)

中國銀河證券：

1）公司有望在2023年底形成6萬噸LCE以上的鋰礦完全自給產能與6萬噸的鋰鹽產能。

2）隨著公司Bikita鋰礦透鋰長石精礦與Tanco鋰礦鋰輝石精礦運輸回國，對公司國內鋰鹽廠原料供應量的提升，自2022Q3起公司以自有鋰礦生產的鋰鹽出貨量將會有大幅增長，這將使公司2022年下半年盈利能力與業績出現明顯的改善。

3、中國電建(601669.SH)

財通證券：

1）基建穩增長進入落地階段，公司產值保持較快增長。

2）運營業務不斷推進，“十四五”新能源電力投資和沙石料陸續投產帶來新的業績增量，同時也帶來估值中樞的抬升。

4、東誠藥業(002675.SZ)

平安證券：

1）公司是核藥龍頭，三季度業績超預期，核藥增速持續恢復。

2）核藥創新產品持續豐富，預計2023年多款產品上市。

3）公司佈局構建核藥全產業鏈，未來有望持續承接海外核藥品種在國內的商業化，成長空間廣闊。

5、長飛光纖(601869.SH)

民生證券：

1）短期驅動因素為漲價邏輯（全球供給偏緊），長飛光棒有效產能全球領先，且擴產彈性大。

2）長期驅動因素為需求邏輯，海外固網建設高景氣，長飛提前佈局國際市場，出口佔比有望持續提升。

6、復旦微電(688385.SH)

中泰證券：

公司作為行業極少數國產FPGA供應商之一，將充分收益下游市場國產化帶來的需求體量，業績保持高複合增速。

7、星期六(002291.SZ)

浙商證券：

1）行業層面，以抖音為代表的短影片直播平臺直播電商業務仍將保持30%+的行業增速，屬於典型的高成長賽道，將催化市場對於整個賽道行業的信心。

2）藝人+達人主播數量持續提升，日播與矩陣號模式成型，分銷業務逐步放量，非標品服裝業務的規模化發展對於GMV層面具備持續放量的貢獻，將加強市場信心。

3）鞋類業務的出表將使得公司財務報表層面更加清晰，直播電商業務模型的完整拆分，也將增強市場對於公司業績確定性的信心。

8、大北農（002385.SZ）

中原證券：

1）目前豬價仍在上行週期，公司生豬養殖業務有望持續增厚業績，同時養殖端盈利有望進一步帶動豬飼料放量。

2）公司先發佈局基因生物育種，有望從種業變革中率先突圍。

9、陽光電源（300274.SZ）

中信建投：

1）光伏逆變器龍頭，多元化產品佈局，品牌、全球化渠道優勢明顯。

2）大型儲能系統引領者，專案積累深厚，大儲放量催化明顯。

3）戶用儲能同步發力，積極開拓歐洲戶儲市場，2023年戶用儲能PCS出貨100+萬臺，受益戶儲高景氣。

10、濟川藥業（600566.SH）

信達證券：

1）Q3業績表現亮眼，銷售渠道持續拓展。

2）股權激勵繫結核心人員，BD引進產品提升業績潛能。

3）小兒豉翹清熱顆粒放量具備潛力。

（宣告：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）

（來源：浙商證券、財通證券、華安證券、國聯證券、信達證券、西部證券、中信建投、華鑫證券、民生證券、平安證券、申萬宏源、國信證券、中原證券、中泰證券、川財證券、中國銀河證券、國盛證券）

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