近期偏好和結果偏好在《海龜交易法則》中被重點提到過。一個交易者一旦有了這些錯誤的

認知偏差，就很容易導致嚴重虧損。所以今天就聊一下啥是近期偏好和結果偏好。

1、結果偏好

“結果偏好”就是人喜歡用一個短期的結果來判斷一個決策是好是壞。但其實這個結果可能並不是很客觀，只是一個短期的利益，並不代表全域性。

2、近期偏好

“近期偏好”其實跟“結果偏好”是息息相關的，很多人會很重視近期交易的資料，來指導下一步的交易行為。但其實這個近期的交易認知也許是錯誤的，就有可能導致在這條錯誤的路上越走越深。

舉個簡單的例子吧

比如你前段時間用120日均線做交易，一直連續虧損，近期你開始用60日均線做交易，發現盈利表現非常好。你就得出了一個結論：60日均線比120日均線好用。所以你決定以後都用60日均線做交易。

但其實呢，這只是你對交易結果的短期偏好。

看下面的圖：

圖中左側，這段行情走勢比較快，跟60日均線比較契合，於是60日均線表現就更好，能盈利

圖中右側，這段行情跟120日均線更契合，有好幾個進場的點，60日均線卻在很長時間裡頻繁穿插k線，形成假突破，產生虧損（圖中藍色橢圓形）。

不同的均線適應不同的行情，把時間戰線拉長到一年，或者更長時間，你會發現，60日均線在一段時間裡表現很好，在一段時間裡表現很差。

再比如說，你在網上看到一個交易系統還不錯。你拿過來直接用了，發現做了三個月一直在虧損，你就會變得很煩躁，覺得這個交易系統就是個垃圾，你決定放棄。

但另一個人也許在第四個月開始用這個交易系統，馬上迎來了一波前所未有的趨勢行情，他的本金突然翻了好幾倍，那這個時候他又會覺得這個交易系統天下無敵。馬上追加了大資金，結果又遇到了一年多的回撤期。

所以短視、喜歡用近期的交易結果來判斷接下來的行情走勢，這是交易中最不可取的，可能會帶來非常大的錯誤指導，導致嚴重虧損。

我一直強調一點，交易必須得追求“全域性觀”，不能因為短暫的交易結果來判斷這個交易系統的好壞。所有的交易系統，都需要放到歷史行情中進行大量的測試（覆盤），才能進入實戰。

很多人又會說，歷史行情就一定代表了未來嗎？測試過去就能保證未來盈利嗎？

在交易市場中，什麼都會變，趨勢會變，市場環境會變，但是唯一不變的就是人性。只要有這個確定性，那麼每年的交易結果分佈都會是相對平均的，只要堅持得夠久，都能走到盈利

但前提是，你得擁有一個可以盈利的交易系統。